تقاضای هوش مصنوعی به تدریج در حال تحقق است و سهم بازار بالا در حال تمرکز در سمت بالا است

مقدمه:بازار مراکز داده از اواسط ماه ژوئن بهبود یافته است و سرعت بهبود بازار برای شرکت های پیشرو به وضوح دارای مزیت حرکت کننده اول است.افزایش سریع تقاضای بازار برای سرعت بالا 400G + همچنین باعث شده است شرکت های اروپایی و آمریکایی به تولید ماژول های نوری بازگردند.

وارد شدن به دوره "زرین نه نقره ده" ، بازار ارتباطات نوری به تدریج بهبود می یابد. تقاضای جدید در بازار ارتباطات نوری که توسط هوش مصنوعی ایجاد شده است به تدریج تحقق می یابد..بر اساس گزارش های سه ماهه سوم که اخیرا توسط شرکت های مختلف ارتباطات نوری منتشر شده است، شرکت های برتر ارتباطات نوری رشد سریع در عملکرد را به دست آورده اند.

به طور کلی، بازار مراکز داده از اواسط ژوئن بهبود یافته است و سرعت بهبود بازار برای شرکت های پیشرو به وضوح دارای مزیت حرکت کننده اول است.تکنولوژی Xuchuang، و Tianfu Communications ، که اولین کسانی بودند که سفارشاتی از شرکت های مربوط به مراکز داده هوش مصنوعی مانند INVIDA را به دست آوردند ، عملکرد برجسته ای نشان داده اند.

تحقق تقاضا و تمرکز سهم بازار به سمت بالا

در سه ماهه سوم، فروش "کوهرنت" به 1.0531 میلیارد دلار رسید، که کمی بالاتر از میانگین انتظارات بود. در سه ماهه گذشته، این رقم 1.205 میلیارد دلار بود، در مقایسه با 1.345 میلیارد دلار یک سال پیش.شرکت Coherent بر این باور است که از سه ماهه دوم سال مالی 2024 (سه ماهه چهارم سال 2023 برای سال تقویم)، بر اساس شرایط سفارش، انتظار می رود که رشد تجارت ماژول نوری دیجیتال، به وسیله هوش مصنوعی و ذخیره سازی به حالت عادی بازگردد. از داده های سه ماهه سوم،ماژول های نوری با سرعت بالا با ظرفیت بیش از 200G بیش از 70 درصد از کل فروش ماژول های نوری دیجیتال در Gaoyi را تشکیل داده اند، با فروش ماژول های نوری 800G که ماه به ماه 200٪ افزایش می یابد.

نمودار 1: روند درآمد سه ماهه منسجم
***یادداشت:Q1 FY24 Q3 سال 2023 است.

کل درآمد عملیاتی Zhongji Xuchuang در سه ماهه سوم سال 2023 به 3.026 میلیارد یوآن رسید، که رشد سالیانه 14.9٪ و افزایش ماهانه 39.64٪ است. در سه ماهه سوم،سود به سهامداران شرکت موجود در بازار به 682 میلیون یوآن رسید، افزایش سالیانه 89.45%؛ افزایش ماه به ماه 88.15%

نمودار 2: تغییرات درآمد سه ماهه شرکت Zhongji Xuchuang

درآمد سه ماهه Tianfu Communication در سه ماهه سوم سال 2023 542 میلیون یوآن بود که به بالاترین سطح تاریخی با افزایش سالیانه 73.62٪ و افزایش ماهانه 43.77٪ رسید.سود خالص به سهامداران شرکت موجود در بازار 203 میلیون یوآن بود.، با افزایش سالیانه 94.95٪ و افزایش ماهانه 40.97٪ ، از سه ماهه دوم ، Tianfu Communication به طور مداوم درآمد رکورد بالا را به دست آورده است ،به طور عمده از تقاضای رو به رشد موتورهای نوری و قطعات با سرعت بالا که توسط AI ایجاد شده است بهره مند می شوند..

نمودار 3:تغییر درآمد سه ماهه اعلامیه تیانفو

علاوه بر این، تحت تأثیر تقاضا برای ماژول های نوری با سرعت بالا، تقاضا برای محصولات با تراکم بالا و مربوط به اتصال میکرو مانند پلاگین های MT، کانکتورهای MPO/MTP، MT-FA، MT-MT، MT Jumper،Mux/DeMux همچنان به اوج های جدید رسیده استبرخی از شرکت های پیشرو از ماه ژوئن به گسترش تولید ادامه داده اند و ظرفیت تولید به بالاترین سطح جدید رسیده است.

ادغام ها و خرید ها چشم انداز رقابتی بازار بالا را تغییر می دهند

با این حال، بازار فعلی ارتباطات نوری به دلیل عوامل مختلف از جمله بازار افزایشی جدید مدل های بزرگ هوش مصنوعی، تغییرات ساختاری را تجربه می کند.تغییرات در مراکز داده سنتی و ساختار شبکه های مخابراتی منطقه بزرگ شهری، و تسریع فن آوری های جدید. در میان آنها، واضح ترین ویژگی ارتقاء مصرف است، با نرخ بالا از تقاضای بازار 400G + که به سرعت در حال افزایش است.آیا این روند شبکه های مخابراتی منطقه شهری به سمت تقسیم طول موج 400G است یا روند بازارهای ارتباطات داده به سمت اتصال بین المللی 400G / 800G، هر دو تغییرات قابل توجهی دارند. بنابراین، شرکت های اروپایی و آمریکایی را به بازگشت به تولید ماژول های نوری جذب کرده است.

در صبح ۳۰ اکتبر ۲۰۲۳، اینتل اعلام کرد که از کسب و کار تولید ماژول های نوری پلاگین مبتنی بر فوتونیک سیلیکون خود، که توسط جبل به دست می آید، خارج می شود.اینتل هنوز توانایی تولید تراشه های سیلیکونی را حفظ کرده استدر اين مورد در صنعت نظرات مختلف وجود دارد.C&C معتقد است که انتخاب اولیه اینتل برای مسیر تولید ماژول های نوری سیلیکون نیز یک تأیید تکنولوژی نوری سیلیکون بود.، حداقل نشان می دهد که بلوغ فناوری نوری سیلیکون برای تجاری سازی است.تجربه انتیل در خطوط تولید فرآیند به دلیل تولید انبوه ماژول های نوری سیلیکون تبدیل به دارایی اصلی اینتل خواهد شداما آیا خرید جبل به معنای اضافه کردن یک تولید کننده ماژول نوری مستقل است؟ هنوز معلوم نیست، زیرا جبل در گذشته به عنوان یک شرکت تولید قراردادی بزرگ قرار گرفته است،و اینتل محرک اصلی تجاری سازی ماژول های نوری سیلیکون بودبین سال های 2018 تا 2022، ماژول های نوری سیلیکون اینتل 20 تا 30 درصد از سهم بازار در بازار 100G CWDM4 را تشکیل دادند و چندین غول اینترنت را شکستند.

یک مورد دیگر از خرید، اعتماد صنعت به بازار ماژول های نوری با سرعت بالا را افزایش داده است.لازم به ذکر است که چهار سال پیش (مارچ 2019)، Lumentum کسب و کار ماژول نوری دیجیتال خود را به کمپانی کمبریج تکنولوژی فروخت و بر روی ماژول نوری منسجم DWDM و تجارت تراشه های لیزر VCSEL / EML تمرکز کرد. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketیون هیوئی تکنولوژی در سال 2018 از TDK جدا شد. دفتر مرکزی آن در هنگ کنگ، چین واقع شده است. این شرکت مراکز تحقیق و توسعه در هنگ کنگ، چین و تایوان، چین، چین دارد. دونگوان پایگاه تولید است،و دارای تولید و ساخت و ساز در جنوب شرقی آسیا استدر گذشته، Yunhui Technology عمدتا از شکستن گوگل و فروش ماژول های نوری 100G/400G SR به آن سود می برد،از 100G SR4 چند سال پیش تا 400G SR8 در دو سال گذشتهحرکت "لومنتوم" بر اساس تولید تراشه، ظرفیت تولید ماژول های نوری پرسرعت "یونهوئی تکنالوژی" را افزایش می دهد.و انتظار می رود که یک مزیت رقابتی در تامین ماژول های نوری 800G SR8 به NVIDIA داشته باشد.، یا شکستن الگوی تنها به اشتراک گذاری سفارشات ماژول نوری با سرعت بالا NVIDIA با Coherent و Xuchuang Technology در گذشته.

شاید، چند صنعت تغییراتی سریع را تجربه کرده اند مانند بازار ارتباطات نوری در سال 2023. اول، بازار سرمایه مشتاق است که به سرعت از تقاضای بازار ناشی از هوش مصنوعی استفاده کند،اجازه می دهد که سهام مربوط به ارتباطات نوری در نیمه اول سال 2023 به بالاترین سطح تاریخی خود برسد، و ایجاد اولین مخزن ماژول نوری که بیش از 100 میلیارد یوآن در بازار است (ژونگجی شوچوانگ در 14 ژوئن 2023 از ارزش بازار 100 میلیارد یوآن عبور کرد).تقاضا برای هوش مصنوعی در صنعت ارتباطات نوری واقعا در ژوئن 2023 ظاهر شد، در حالی که افزایش آینده هنوز هم به طور مداوم در حال بهبود و به دست آوردن حمایت از بیشتر شرکت های بازار لبه است.

در 6 نوامبر 2023، مواد جدید Haomei، یک شرکت پیشرفته کلیدی ملی که در نوآوری های تکنولوژیکی و کاربرد صنعتی مواد سبک برای اتومبیل ها مشغول به کار است،و همچنین ادغام محصول سیستم های درب و پنجره ساختمان، قصد دارد در سرمایه گذاری دور D سولز آپتوالکترونیک با سرمایه گذاری کل 40 میلیون دلار آمریکا (حدود 290 میلیون RMB) شرکت کند ، که تقریباً 5 میلیون دلار را تشکیل می دهد.79% از سرمایه سهام رقیق شده Sols Optoelectronics پس از استفاده از انگیزه سهامبرای این حرکت، این شرکت خوش بینی زیادی در مورد چشم انداز توسعه پایدار در زمینه ماژول نوری ابراز کرد.اعلام کرد که قصد دارد سهام کنترل کننده ای حداقل 51٪ در Source Photonics Holdings (Cayman) Limited را خریداری کنداین نشان دهنده اعتماد جهان خارج به چشم انداز بازار ارتباطات نوری پیشرفته است.

برای بازار ارتباطات نوری با سرعت بالا، در روند تحول تقاضا جدید، فناوری های جدید به طور مداوم در حال ظهور هستند: تکنولوژی نوری سیلیکون،ذخایر پلتفرم تکنولوژی لیتیوم نیوبات فیلم نازک• پیشرفت در قابلیت های فنی LPO/CPO؛ ادغام زنجیره تامین و زمان بندی راه حل های جدید پر از چالش است.در حالی که شرکت های اروپایی و آمریکایی به تولید ماژول های نوری باز می گردند، به نظر می رسد که چشم انداز رقابتی در بازار بالا در حال اختلال است.

برچسب: مرکز داده، ماژول نوری، ارتباطات نوری، DWDM، MPO، 800G، CWDM